İlk kez güneş enerjisi kapsamı: elektrik kesintileri iyileştirildi, parite hızlandı, operasyonel rüzgarlar
2018-08-09
Şu anda, ülkedeki tüm iller ve bölgeler Politika, PV endüstrisi zincirini hızlanmaya zorladı ve termal gücün yerini almak bir hayal değil.
531 Politikanın etkisi altında, üretim sonunun fiyatı hızla ölçüldü ve bu da tüm endüstri zincirini pariteyi hızlandırmaya zorladı. Şu anda, ülke genelinde tüm illerde ve bölgelerde termal güç şebekelerinin elektrik fiyatı 0,25 ~ 0,45 yuan / KWh'dir. Sübvansiyonların 2020'de geri çekildiği ve termik enerji fiyatının değişmediği varsayımı altında, 2020'de Çin'de 6. PV paritesi olan 32 enerji bölgesinde 27 bölge olacak. Toplam güç alanının% 84'ünü oluşturur.
Kota sistemi elektrik kesintilerine eklenmiş ve şirketin kâr esnekliğini artırmıştır.
Kota sistemine göre, ilin susuz elektrik üretim kotaları tahmin ediliyor. Ülkedeki toplam susuz kota elektrik üretiminin 18-20 yılda 5472,9, 6470,3 ve 755,37 milyar kWh olacağı ve YBBO'nun% 17'ye ulaşacağı ve önümüzdeki iki yıl için minimum gelişme olacağı tahmin edilmektedir. . Enerji Bürosu tarafından Mayıs ayında yayınlanan “Temiz Enerji Emilimi Eylem Planı (2018-2020) Maruz Kalma Taslağı” nın kademeli olarak inişiyle birlikte, Kuzeybatı ve Sincan bölgelerindeki takip oranı, muhafazakar bir iyileşme ile büyük ölçüde azalacak. ve tarafsız gelişme. İyimser gelişme durumu altında, yalnızca kuzeybatı bölgesindeki kurulu gücün güç tasarrufu iyileştirmesi şirketin esnek büyümesinin yaklaşık% 21,7'sini,% 53,8'ini ve% 64,5'ini getirecektir.
Sektörün değerlemesi tarihsel olarak düşük bir seviyededir ve kıtlık özelliği, şirketin daha yüksek bir prime sahip olmasını sağlar.
Mevcut A-hisse operatörleri arasında sadece güneş enerjisi harabeye dönmüş durumda. İstatistiklerdeki 11 işletme operatörü arasında 9 net kırma hedefi vardır ve sadece A payları güneş enerjisi içerir. Operatörün kurulu kapasitenin artması ile performansının nispeten istikrarlı olduğu, elektrik kesintilerinin iyileştirildiği ve maliyetin düştüğü göz önüne alındığında, yeni kurulan kapasite performansı daha da serbest bırakacaktır. Sektörün mevcut güvenlik marjının nispeten yüksek olduğuna ve daha yüksek değerleme beklentileri verilmesi gerektiğine inanıyoruz.
risk uyarısı
Yurtiçi PV politikası düşüş eğilimindedir, dağıtılmış, önde gidenler için destek ve PV yoksulluğunun azaltılması genel olarak azalmıştır; yurtiçi PV sübvansiyonları beklenenden daha fazla düştü ve terk edilen ışık oranı yüksek; ulusal ekonomik büyümedeki düşüş, aşağı havza endüstrisindeki gerilemeye neden oldu; Yeni kurulu kapasite ve elektrik üretim saatleri beklenenden daha azdı.
Şirketin makul değerlemesi yaklaşık 6.91 yuan
Güneş enerjisinin PV operatörleri için baskın bir şirket olduğunu düşünürsek, lider bir prime sahip olmalısınız. Ve endüstri kota emisyonunun, elektrik kesintisinin iyileştirilmesinin ve maliyet azaltmanın ortasındadır. Şirketin aynı endüstri zincirinin değerleme priminden daha yüksek bir değerden yararlanabileceğine inanıyoruz. PV operatörleri A-hisselerinde kıt olduğundan, pazarlar arası göreli değerleme önyargılı sonuçlara ve kapsamlı mutlak değerlemeye yol açacaksa, şirketin makul hisse fiyatının önceki kapanış fiyatı olan 3,68 yuan ile karşılaştırıldığında 6,91 yuan / hisse olduğuna inanıyoruz ( 2018 8 7 Temmuz kapanış fiyatı)% 87.78 değerleme aralığına sahiptir ve “Satın Al” notu verir.
We use cookies to offer you a better browsing experience, analyze site traffic and personalize content. By using this site, you agree to our use of cookies.
Privacy Policy
